Nem sok bizonyíték maradt fenn az E36 M3 Compact prototípusának létezéséről, mindössze egy korabeli német újságcikk és pár kép bizonyítja, hogy a BMW már az M135i előtt is gondolkozott hathengeres hot hatch-ben.BMW-M-secret-garage-13Nem törték sokáig a fejüket a mérnökök az M3 Compact-on, nemes egyszerűséggel beledobták az 3,2 literes sorhatost az orrába, melynek 321 lóereje és 350 Nm nyomatéka 5,3 másodperc alatt katapultálta a kis BMW-t 100 km/órás sebességre. A dizájnerektől egy teljes M-csomagot, négy kipufogót és egy dögös, piros színt kapott.